創(chuàng)設(shè)了成長板、科技板、農(nóng)業(yè)板、文旅板、中醫(yī)藥板等多個具有行業(yè)和地域特色掛牌企業(yè)板塊的安徽省股權(quán)托管交易中心（簡稱“安徽股交”），截至2020年7月底，已累計為各類企業(yè)實現(xiàn)融資486億元，其中1699家掛牌企業(yè)實現(xiàn)融資2470次，融資金額123.56億元，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，戶均融資約727萬元。
如何打造股權(quán)管理的全鏈條服務(wù)體系？如何對接多層次資本市場？帶著這些問題，證券時報記者專訪了安徽省股權(quán)托管交易中心總經(jīng)理孫方剛。
證券時報記者：安徽股交的掛牌企業(yè)數(shù)穩(wěn)居全國區(qū)域性股權(quán)市場行業(yè)前列，主要原因有哪些？請介紹下市場的融資情況？
孫方剛：自2013年8月成立以來，安徽股交積極貫徹落實安徽省委省政府決策部署，秉持服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小微企業(yè)的初心，擔(dān)負(fù)起建設(shè)國內(nèi)一流區(qū)域性股權(quán)市場、助推安徽經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的使命，銳意進(jìn)取，奮力開拓，在規(guī)范企業(yè)培育、開展普惠金融、支持地方建設(shè)等方面積極探索，成效顯著，充分發(fā)揮了資本市場對實體經(jīng)濟(jì)的支持作用，為安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。
一是以掛牌托管為抓手，引導(dǎo)各類企業(yè)聚集
為幫助不同發(fā)展階段、不同需求層次的中小微企業(yè)對接省區(qū)域性股權(quán)市場，安徽股交先后創(chuàng)設(shè)成長板、科技板、農(nóng)業(yè)板、文旅板、中醫(yī)藥板、專精特新板、機(jī)器人板和科創(chuàng)專板等具有行業(yè)和地域特色的掛牌企業(yè)板塊，吸引聚集了一批成長潛力好、經(jīng)營管理規(guī)范的中小微企業(yè)。截至2020年7月底，累計掛牌企業(yè)6525家，穩(wěn)居全國區(qū)域性股權(quán)市場行業(yè)前列。其中，成長板215家，科技板1127家，農(nóng)業(yè)板1273家，文化旅游板140家，中醫(yī)藥板274家，專精特新板525家，機(jī)器人板17家，科創(chuàng)板2954家，特色鮮明的一市八板掛牌企業(yè)板塊結(jié)構(gòu)足以滿足不同行業(yè)、不同規(guī)模皖企掛牌需求。
二是以融資服務(wù)為重點，著力幫助企業(yè)解決融資難題
針對各板塊掛牌企業(yè)的不同特征及短、中、長期的實際融資需求，安徽股交廣拓渠道，整合資源，初步形成了以股權(quán)質(zhì)押、私募可轉(zhuǎn)債、私募股為主，其他創(chuàng)新融資方式為輔的綜合融資服務(wù)體系。2018年，針對農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難問題推出金融支農(nóng)項目，并兩次共獲得農(nóng)業(yè)部985萬元專項資金支持，幫助全省60家渉農(nóng)掛牌企業(yè)融資超過1.8億元。截至2020年7月底，累計為各類企業(yè)實現(xiàn)融資486億元，其中1699家掛牌企業(yè)實現(xiàn)融資2470次，融資金額123.56億元，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，戶均融資約727萬元。
三是以融智服務(wù)為支撐，做實企業(yè)孵化培育功能
經(jīng)過多年探索，安徽股交逐步形成了集培訓(xùn)、路演、宣傳等一體的特色服務(wù)體系。2017年底，安徽省政府金融辦和深交所聯(lián)合授權(quán)安徽股交設(shè)立安徽省區(qū)域資本市場路演中心。安徽股交利用深交所資源，通過多種形式幫助掛牌企業(yè)借助路演服務(wù)對接全國各類投資機(jī)構(gòu)。截至2020年7月底，培訓(xùn)、宣傳企業(yè)5000余家，與300余家投資機(jī)構(gòu)建立對接機(jī)制，百余家企業(yè)受到上市公司和投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。累計舉辦各類投融資路演活動52場，服務(wù)掛牌企業(yè)378家，幫助15家企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)融資2.68億元，14家掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板新三板，另有30余家企業(yè)已啟動轉(zhuǎn)板程序。
四是多措并舉，鼎力支持企業(yè)抗擊疫情、汛情
在抗擊新冠肺炎疫情和梅雨汛情的特殊時期，省股交中心深入貫徹落實省委省政府和上級主管部門決策部署，積極履行社會責(zé)任，及時出臺措施，通過減免涉疫企業(yè)相關(guān)收費(fèi)、業(yè)務(wù)流程“線上”化等方式切實減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。截至目前，已為6家涉疫企業(yè)減免費(fèi)用54萬元，為1家企業(yè)發(fā)行防疫專項可轉(zhuǎn)債1億元；為14家汛區(qū)掛牌企業(yè)減免費(fèi)用7萬元，減免汛情嚴(yán)重的黃山市、宿州市掛牌企業(yè)費(fèi)用。同時，為加強(qiáng)對掛牌企業(yè)抗擊疫情宣傳報道，股交中心聯(lián)合省廣電特別策劃錄制抗議系列專題節(jié)目8期，宣傳報道16家掛牌企業(yè)捐款捐物、生產(chǎn)防疫物資、心理輔導(dǎo)等各類先進(jìn)事跡，展現(xiàn)了省區(qū)域性股權(quán)市場和掛牌企業(yè)的良好形象，受到社會和企業(yè)好評。
證券時報記者：目前我國多層次資本市場框架基本搭建完成，各層次資本市場有明確的定位和遞進(jìn)性，在對接多層次資本市場方面，安徽股交做了哪些工作？
孫方剛：早在2015年11月，證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見》（證監(jiān)會公告〔2015〕26號）明確提出，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)研究建立全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域性股權(quán)市場的合作對接機(jī)制。去年，證監(jiān)會宣布啟動全面深化新三板改革，明確提出建立掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機(jī)制，在精選層掛牌一定期限，且符合交易所上市條件和相關(guān)規(guī)定的企業(yè)，可以直接轉(zhuǎn)板上市，充分發(fā)揮新三板市場承上啟下的作用，實現(xiàn)多層次資本市場互聯(lián)互通。故轉(zhuǎn)板制度建設(shè)可先從區(qū)域性股權(quán)市場與新三板的轉(zhuǎn)板制度建設(shè)著手，待條件成熟，再試點區(qū)域性股權(quán)市場掛牌企業(yè)向上交所科創(chuàng)板、深交所創(chuàng)業(yè)板等特定板塊轉(zhuǎn)板上市，充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場塔基作用，實現(xiàn)多層次資本市場互聯(lián)互通。
此外，當(dāng)前區(qū)域性股權(quán)市場較為割裂，各區(qū)域性股權(quán)市場定位和功能差異不大，一定程度上造成重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)，應(yīng)逐步予以連通。在統(tǒng)一監(jiān)管下通過信息資源共享，各區(qū)域性股權(quán)市場可在后臺互相認(rèn)可對方審核通過的中介機(jī)構(gòu)，避免中介機(jī)構(gòu)在各市場重復(fù)登記問題；在前臺實現(xiàn)企業(yè)集中展示和投融資路演的同步直播，提高資源利用效率，促使各個市場共同發(fā)展。當(dāng)然，掛牌企業(yè)在后臺的融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等具體業(yè)務(wù)仍采取屬地化管理，確保區(qū)域性股權(quán)市場在現(xiàn)有政策框架范圍內(nèi)合法合規(guī)運(yùn)營。
證券時報記者：在服務(wù)地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面，安徽股交有哪些特色？
孫方剛： 具體來看，一是結(jié)合行業(yè)地域特色設(shè)立不同板塊，提高企業(yè)服務(wù)的精準(zhǔn)度和覆蓋面。安徽股交板塊設(shè)置的最大特點是依據(jù)安徽區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征，突出行業(yè)和地域特色?？萍紕?chuàng)新板、農(nóng)業(yè)板、文化旅游板、中醫(yī)藥板、專精特新板、機(jī)器人板和科創(chuàng)專板都是安徽股交先后與省科技廳、省農(nóng)委、黃山市、亳州市和省經(jīng)信廳等政府部門聯(lián)合打造的特色專板，以精準(zhǔn)對接行業(yè)扶持政策。目前，安徽股交形成了一市八板的掛牌企業(yè)板塊結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同行業(yè)、層次皖企在不同發(fā)展階段的股權(quán)管理和投融資需求。其中，與亳州市共建的中醫(yī)藥板、與黃山市共建的文化旅游板都是全國首創(chuàng)，對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到顯著推動作用，現(xiàn)在已擴(kuò)容到全省。專精特新板掛牌企業(yè)達(dá)525家，占全省已認(rèn)定“專精特新”企業(yè)的四分之一。2019年4月開板的科創(chuàng)專板，累計掛牌企業(yè)已達(dá)2954家，其中高新技術(shù)企業(yè)2240家，占比超過75%。
二是立足登記托管，打造股權(quán)管理的全鏈條服務(wù)體系，夯實企業(yè)股權(quán)融資基礎(chǔ)。登記托管是區(qū)域性股權(quán)市場開展股權(quán)融資業(yè)務(wù)的邏輯起點。2015年，安徽股交開全國區(qū)域性股權(quán)市場之先河，組織實施全省農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)集中登記托管，在國內(nèi)引起巨大反響，為全國農(nóng)村金融體制改革和銀保監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》積累了寶貴經(jīng)驗。2018年4月，安徽股交和省工商局簽訂信息資源共享交換建設(shè)合作協(xié)議，啟動股權(quán)登記工商對接機(jī)制建設(shè)，目前雙方已在掛牌、托管企業(yè)層面實現(xiàn)了系統(tǒng)對接和信息交換。2019年初，安徽股交全資子公司安徽省股權(quán)登記結(jié)算公司順利通過國家信息系統(tǒng)安全等級測評，成為業(yè)內(nèi)率先通過三級等保評測認(rèn)證的機(jī)構(gòu)之一今年上半年順利完成全省村鎮(zhèn)銀行股權(quán)集中登記托管，目前累計托管企業(yè)6837家，其中包括82家農(nóng)村商業(yè)銀行、59家村鎮(zhèn)銀行和1家民營銀行，托管銀行股權(quán)530億股，登記股東超過10萬戶。
通過股權(quán)登記托管，安徽股交掌握了企業(yè)的基本情況，圍繞企業(yè)的股權(quán)融資能力建設(shè)針對性地開發(fā)出更多服務(wù)內(nèi)容。例如，針對成長板掛牌企業(yè)的短期融資需求推出“成長貸”，針對科技板初創(chuàng)期掛牌企業(yè)的短期融資需求推出“青年創(chuàng)業(yè)基金”，與建設(shè)銀行安徽分行合作推出“上市貸”和“稅易貸”，與中國銀行亳州分行合作推出“中藥健康貸”，與亳州藥都農(nóng)村商業(yè)銀行聯(lián)合推出針對中醫(yī)藥板掛牌企業(yè)的“專板貸”， 針對農(nóng)業(yè)板掛牌企業(yè)推出的金融支農(nóng)項目：初步形成全方位、多層次、短中長期兼?zhèn)涞娜谫Y服務(wù)體系，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，穩(wěn)居行業(yè)前列。
三是以構(gòu)建平臺體系為基礎(chǔ)，提升市場綜合服務(wù)能力。2017年底，為貫徹落實安徽省委省政府關(guān)于加強(qiáng)綜合金融平臺建設(shè)的要求，圍繞安徽股交組建了安徽省股權(quán)服務(wù)集團(tuán)，通過創(chuàng)新開展“股交中心+信貸”、“股交中心+保險”、“股交中心+小貸”、“股交中心+基金”等方式，為掛牌、托管企業(yè)提供更豐富的融資服務(wù)。安徽股交成為股權(quán)服務(wù)集團(tuán)全資子公司。2018年4月、2020年5月，在安徽省地方金融監(jiān)管局支持下，股權(quán)服務(wù)集團(tuán)先后全資設(shè)立股權(quán)服務(wù)小貸公司（注冊資本5億元）和股權(quán)服務(wù)商業(yè)保理公司（注冊資本3億元），專門服務(wù)于我省掛牌托管企業(yè)；為進(jìn)一步深化與相關(guān)地市合作，更好地利用地方資源服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，又先后設(shè)立皖北融資中心、亳州資本運(yùn)營中心。
圍繞省區(qū)域性股權(quán)市場和掛牌、托管企業(yè)，股權(quán)服務(wù)集團(tuán)旗下小貸、保理等業(yè)務(wù)板塊分工合作，綜合金融服務(wù)平臺建設(shè)成效漸顯。股權(quán)服務(wù)小貸公司開業(yè)以來累計為80戶企業(yè)發(fā)放貸款93筆、13.07億元，且無一筆不良貸款。皖北融資中心向省區(qū)域性股權(quán)市場推薦掛牌企業(yè)91家，幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實現(xiàn)融資4.3億元，另有4億元意向融資正在推進(jìn)之中。商業(yè)保理公司已完成3筆1.2億元資金投放，并已報送相關(guān)材料，力爭成為首批經(jīng)銀保監(jiān)會審核公示后納入監(jiān)管名單的商業(yè)保理公司。
證券時報記者：在服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面做了哪些具體工作及案例？
孫方剛：一是服務(wù)制造強(qiáng)省戰(zhàn)略，建設(shè)專精特新板。
近年來，圍繞制造強(qiáng)省建設(shè)戰(zhàn)略，安徽省持續(xù)實施專精特新中小企業(yè)培育工程，涌現(xiàn)出一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色突出的行業(yè)“配套專家”、“單打冠軍”和“行業(yè)小巨人”，在穩(wěn)定增長、促進(jìn)創(chuàng)新、改善民生等方面發(fā)揮了重要作用。為重點支持一批發(fā)展速度快、創(chuàng)新能力強(qiáng)、運(yùn)行質(zhì)量高、經(jīng)濟(jì)效益好的專精特新中小企業(yè)進(jìn)入?yún)^(qū)域性股權(quán)市場做大做強(qiáng)，2017年8月，安徽股交推出專精特新板，目前累計掛牌企業(yè)525家，占全省已認(rèn)定“專精特新”企業(yè)的四分之一。
為全力支持掛牌企業(yè)走好“專精特新”的高質(zhì)量發(fā)展之路，擦亮“專精特新”的金字招牌，安徽股交整合會員單位、合作機(jī)構(gòu)優(yōu)質(zhì)資源，組織實施“企業(yè)品牌提升工程”、“投融資提升工程”、“高管素質(zhì)提升工程”三大專項工程，效果良好，服務(wù)掛牌企業(yè)525家、企業(yè)高管人員1320人，幫助258家企業(yè)實現(xiàn)融資399次、32.14億元，專精特新板融資覆蓋率49.14%，企業(yè)戶均融資達(dá)1246萬元，居安徽股交八大板塊之首。
二是服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，建設(shè)安徽科創(chuàng)專板。
為促進(jìn)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，支持合肥綜合性國家科學(xué)中心等“四個一”創(chuàng)新主平臺建設(shè)，服務(wù)全省創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施，2019年4月，遵照省委省政府決策部署，安徽股交搶抓國家在上海建設(shè)科創(chuàng)板和試行注冊制戰(zhàn)略機(jī)遇，成功創(chuàng)設(shè)安徽省科創(chuàng)專板。科創(chuàng)專板對標(biāo)上交所科創(chuàng)板，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造和新材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、技術(shù)服務(wù)等五大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，突出“硬科技”指標(biāo)，推動符合條件的新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式等“四新企業(yè)”掛牌發(fā)展，通過掛牌培育、孵化，為上交所科創(chuàng)板輸送上市資源。目前累計掛牌企業(yè)2954家，其中高新技術(shù)企業(yè)2240家，2家企業(yè)轉(zhuǎn)報“新三板”掛牌。
為滿足科創(chuàng)企業(yè)多樣化融資需求，安徽股交聯(lián)合省內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，先后推出“四板科保貸”、“四板科技信e貸”、等系列產(chǎn)品。同時有針對性地組織掛牌企業(yè)開展融資對接會、金融產(chǎn)品推介會，積極推動科創(chuàng)專板掛牌企業(yè)對接各類投資基金，擴(kuò)大融資服務(wù)宣傳對接力度，取得較好成效。已有979家科創(chuàng)掛牌企業(yè)實現(xiàn)融資1310次、56.84億元，戶均融資581萬元，科創(chuàng)專板融資覆蓋率33.14%，在掛牌企業(yè)數(shù)量快速增長的前提下，確保了融資覆蓋率的穩(wěn)步提升。
證券時報記者：風(fēng)險防范是金融工作的根本性任務(wù)，安徽股交在防范金融風(fēng)險方面做了哪些工作？
孫方剛：安徽股交一貫重視風(fēng)險防控，建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了與自身經(jīng)營范圍、組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的風(fēng)險管理組織體系，并在建設(shè)發(fā)展中不斷提高防范化解金融風(fēng)險的能力與本領(lǐng)，確保了各項業(yè)務(wù)依法、合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行，自成立以來未發(fā)生任何大的風(fēng)險事故。
2014年底，某P2P實控人來到安徽股交，洽談合作事宜。他看中了安徽省區(qū)域性股權(quán)市場這塊金字招牌，希望借助安徽股交平臺發(fā)債，提出了非常優(yōu)惠的合作條件。當(dāng)時，安徽股交運(yùn)營剛滿一年，業(yè)務(wù)剛剛起步，收入來源有限，嗷嗷待哺，對方給出的高額費(fèi)率顯得特別誘人，但經(jīng)過認(rèn)真研討，我們認(rèn)為與其合作不符合整體風(fēng)控要求，最終將他們拒之門外。
總之，區(qū)域性股權(quán)市場是多層次資本市場的基礎(chǔ)層級，也是多層次資本市場風(fēng)險防控的第一道防線，必須堅持底線思維和紅線意識，在發(fā)展中不斷完善風(fēng)險防控機(jī)制，建立健全風(fēng)險研判機(jī)制、決策風(fēng)險評估機(jī)制、風(fēng)險防控協(xié)同機(jī)制、風(fēng)險防控責(zé)任機(jī)制，筑牢多層次資本市場長期安全持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的塔基。
